Стоимость банковских услуг зависит от процентных ставок на кредиты и депозиты (вместе с комиссионными за другие типы финансового обслуживания). Установленные государством предельные уровни банковских процентных ставок ограничивают пространство конкуренции и приводят к дезорганизации рынка. В 1933 г. правительство США установило верхнюю границу на процентные ставки по банковским депозитам, а также запретило выплачивать проценты по депозитам до востребования (текущим счетам). Какое-то время верхняя граница не служила для банков препятствием, поскольку рыночные процентные ставки были низкими. Однако в периоды роста процентных ставок – впервые в 1966 г., затем в 1980–1982 гг. – ограничение процентных ставок оказало неблагоприятное воздействие на небольшие сберегательные учреждения.

В настоящее время регулирующие органы позволяют банкам относительно свободно конкурировать в сфере процентных ставок на кредиты и депозиты. Как выяснилось, мониторинг, ограничения на использование определенных активов, а также ценообразование с учетом риска более эффективны по сравнению с ограничением процентных ставок.

Говоря об удобстве, к которому стремятся банки, мы имеем в виду:

• географическое положение (число отделений либо возможность электронного перевода средств);

• число предлагаемых продуктов и услуг (различаются универсальные банки, представляющие собой финансовый супермаркет, и банки-бутики, предлагающие специализированное обслуживание);

• среднюю стоимость доступа к банковскому обслуживанию (комиссионные за использование банкоматов и другие комиссионные);

• качество продуктов и услуг (в категориях скорости и надежности).

Стоимость и качество продуктов и услуг каждой компании финансовой индустрии зависят в первую очередь от ее внутренней организации и успешности проводимых операций. Но регулирование косвенным образом влияет на стоимость банковских услуг и в некоторой мере повышает удобство для потребителей. Ограничения по географическому положению банков и числу используемых продуктов, напротив, снижают удобство работы клиента с банком: компания становится менее досягаемой, перечень услуг сужается. Такие ограничения, снижая возможность диверсификации, повышают рискованность банковских операций. Будучи одним из средств управления гарантированными банковскими компаниями, ограничение на использование активов невозможно без ответа на вопрос: какими видами деятельности может заниматься данный регулируемый банк и кто (банкиры, регуляторы или юристы) должен выбирать виды финансовой деятельности банка? При условии принятия быстрых корректирующих мер и других реформ регулирования (см. табл. 1.3) следует признать справедливость решения, предлагаемого свободным рынком, – разрешить банкирам самостоятельно выбирать виды деятельности. Не следует полагать, однако, что менеджеры сети безопасности, равно как и налогоплательщики, могут забыть о расширении федеральной сети безопасности – она нуждается в развитии, пути которого мы рассмотрим позже.

Доверие публики к банку зависит как от наличия правительственных гарантий, так и от присущих данной финансовой организации чистой стоимости или адекватности капитала (способности справляться с убытками), стабильности прибыли (индикатор степени риска) и ликвидности. Немалую роль играют доступность, надежность и стоимость информации о банковских операциях и менеджменте. Как правило, участники рынка меньше доверяют фирмам с более низкой чистой стоимостью, неустойчивой прибылью, неликвидными активами и слабым менеджментом. На эффективном рынке раскрытие информации, которая формирует репутацию, позволяет клиентам судить о безопасности или рискованности деятельности финансовой организации.