Выехавши за городские ворота, Еруслан поехал прямо к морю. Только стал подъезжать, как море закипело, зашумело, заволновалось. Из воды дым поднялся, и вышло из моря чудище морское, двенадцатиглавый Змей-царь, зашипел, засвистел и начал палить Еруслана Лазаревича огнём-пламенем изо всех двенадцати голов своих. Конь Ерусланов окороч пал – так страшен был Змей-царь.

Тогда слезает Еруслан с коня и с одним мечом-кладенцом в правой руке, прикрывшись щитом, пошёл на Змея-царя. Змей палит Еруслана огнём губительным, но богатырь наш ничего не чувствует и смело идёт на врага. Вот сошлись они. Змей хотел растерзать Еруслана, но Еруслан одним взмахом меча своего отсёк десять голов Змею. Взвыл Змей и побежал к морю, желая укрыться. Но Еруслан Лазаревич, прыгнув на спину к Змею, погрузился в море. Змей хотел было утопить Еруслана, но богатырь продолжал колоть его мечом своим.

Наконец Змей взмолился к Еруслану:

– Еруслан Лазаревич! Отпусти ты меня живым! За это я обещаюсь тебе никогда не выходить из своего моря, а выкупом дам тебе такой драгоценный самоцветный камень, подобного которому нигде нет.

Еруслан согласился. Тогда Змей-царь вручил Еруслану камень самоцветный, в котором солнце, луна и звёзды играли, и, по приказанию Еруслана, вынес его на берег. Но лишь только Еруслан вступил на землю, как одним взмахом меча отрубил две остальные головы Змею-царю и принёс эти головы царю Крумиру.

С великим почётом и радостью встретил царь Крумир своего избавителя героя Еруслана Лазаревича и предлагал ему взять полцарства. Но Еруслан Лазаревич великодушно отказался от этого. Погостивши у царя Крумира две недели, Еруслан Лазаревич отправился в своё отечество, в Серебряное царство, к своему родителю королю Лазарю и своей родительнице королеве Лютовиде.

Долго ли, коротко ли, близко ли, далеко ли было царство Серебряное, а только через полгода подъезжает Еруслан Лазаревич к границе своего царства. Что же увидал Еруслан Лазаревич?! На всех полях и лугах лежат груды мёртвых тел. Все выжжено, опустошено.

Подъехал Еруслан Лазаревич к одному бугру, где валялись тысячи мёртвых тел, и крикнул могучим голосом:

– Есть ли здесь хоть один живой человек?

Тогда быстро поднялся из груды мёртвых тел один воин. Весь он был окровавлен и изранен. Однако же сразу узнал Еруслана Лазаревича. И стал Еруслан его спрашивать:

– Скажи мне, добрый человек, кто это выжег и опустошил наше Серебряное царство?

И поведал ему воин следующее:

– Государь ты наш, Еруслан Лазаревич! Долго же ты не был в своём отечестве! В твоё отсутствие напал на наше царство король Зверовид – волшебник, царь Подземного царства. Он обладает великим искусством чародейства, а потому он и победил твоего родителя, нашего короля Лазаря. Супругу его, твою родную матушку, он лютой смерти предал, а самого короля Лазаря ослепил и засадил в подземную тюрьму, к ней приставил огнедышащего дракона о семи головах. И теперь ещё стоит кругом нашего города войско царя Зверовида-волшебника числом 500 тысяч!

Опечалился Еруслан Лазаревич, слыша такие вести. Жаль ему стало, что оставил своих родителей без защиты. А ещё того жальчее, что родительницу его, милосердную княгиню Лютовиду, предал Зверовид лютой смерти. Загорелось его сердце, не мог снести оскорбления своего Серебряного царства. Приправляется он на своём могучем коне, оправляет свои доспехи богатырские, берёт булатное копьё наперевес, а меч-кладенец во правую руку, и понёсся на врага своего отечества, Серебряного королевства.

Подъехавши на триста шагов к рати Зверовида-царя, Еруслан Лазаревич закричал мощным голосом: