Предохранитель в виде отдельной детали отсутствовал. Роль неавтоматического предохранителя выполняла затворная задержка, расположенная в рукоятке затвора и запирающая затвор в переднем и заднем положениях. В качестве автоматического предохранителя использовался рычажный курок.

Открытые механические прицельные приспособления включают мушку и секторный прицел с 10 делениями от 50 до 500 м. Следует отметить, что дальность прицельной стрельбы 500 м является явно завышенной. При стрельбе одиночными выстрелами дальность действительного огня составляла 300 м, при стрельбе короткими очередями – 200 м, а при длительной стрельбе – всего 100 м.

Освоение серийного производства на Ковровском союзном заводе № 2 происходило довольно медленно. В 1934 г. завод изготовил 44 пистолета-пулемета, в 1935 г. – всего 23, в 1936 г. – 911, в 1937 г. – 1291, в 1938 г. – 1115, в 1939 г. – 1700 пистолетов-пулеметов.

При этом по себестоимости ППД-34 примерно соответствовал ручному пулемету ДП. Отчасти медленные темпы выпуска ППД-34 объясняются необходимостью внесения в его конструкцию некоторых изменений. Так, по результатам войсковых испытаний 1935–1936 гг. пришлось упрочнить крепление магазина, установив дополнительную горловину для его присоединения, обеспечить полную взаимозаменяемость магазинов, усовершенствовать конструкцию прицела и т. п. Модифицированный таким образом пистолет-пулемет получил обозначение «7,62 мм пистолет-пулемет системы Дегтярева обр. 1934/1938 гг.».

В стрелковых полках Красной армии пистолеты-пулеметы ППД-34 выдавались прежде всего командирам взводов и их помощникам, а также командирам рот вместо револьверов системы Нагана. Это существенно увеличивало вес боевой экипировки этих военнослужащих и создавало им определенные неудобства. Дальность и эффективность стрельбы из ППД-34 значительно уступали аналогичным показателям трехлинейной винтовки, а в штыковом бою, который предпочитала вести русская пехота, пистолет-пулемет был просто бесполезен. К тому же, как и всякий новый вид оружия, ППД-34 был не лишен некоторых конструктивных недостатков.

Отрицательные отзывы из войск поступали в Наркомат обороны, руководителей которого ППД-34 также не устраивал из-за его высокой стоимости, равной стоимости автоматической винтовки АВС-36 и сопоставимой со стоимостью ручного пулемета. По этим причинам в начале 1939 г. Наркомат обороны обратился к И. В. Сталину с предложением прекратить снабжение Красной армии пистолетами-пулеметами ППД-34 и свернуть их производство. Предложение было принято, пистолеты-пулеметы решили изъять из войск и отправить на складское хранение. Технологическое оборудование по выпуску ППД-34 удалось сохранить лишь благодаря небольшому заказу для пограничных войск, полученному от Наркомата внутренних дел (НКВД).

Спустя девять месяцев после принятия решения о снятии ППД-34 с вооружения Красной армии началась Финская кампания, в которой особенно много неприятностей советским войскам доставляли финские мобильные лыжные отряды, в которых не только офицеры, но и многие бойцы были вооружены пистолетами-пулеметами Suomi. Эти отряды появлялись внезапно, обрушивали на колонны советских войск исключительно плотный огонь из пистолетов-пулеметов и так же внезапно исчезали. Как следствие этого из войск в Наркомат обороны и лично И. В. Сталину стали поступать просьбы обеспечить пистолетами-пулеметами «хотя бы одно отделение на роту».

Реакция советского руководства была мгновенной. В действующую армию направили все находившиеся на складах ППД-34, были собраны и самолетами доставлены на фронт пистолеты-пулеметы, имевшиеся у пограничников, а производство пистолетов-пулеметов восстановили и перевели на трехсменный режим. Большие сложности возникли с требованием Сталина комплектовать каждый пистолет-пулемет не коробчатыми магазинами на 25 патронов, а дисковыми – на 69 патронов по образцу финского Suomi.