• покупайте выше самой высокой вершины из двух предыдущих баров. Это "переключатель", который показывает, что тренд продолжается.

• разместите стоп ниже минимума за ближайшие два предыдущих дня.

• следите за сделкой, наблюдая за ценой, по мере ее приближения к ближайшему максимуму колебания: возникает ли новый импульс, создавая целую новую ветвь вверх, или рынок теряет момент, отражая возможную неудачу теста.

Это не подразумевает механическую систему ни в коей мере. Скорее, это один из примеров того, как можно навязать искусственную структуру рынку в попытке организовать данные. Рис. 12 показывает 4 установки на покупку и 2 установки на продажу в течение шести месяцев на основе вышеописанных параметров.

Есть очень простое правило: каждый раз, когда рынок делает новый максимум, следует покупать на первом откате вниз и каждый раз, когда рынок делает новый минимум, надо продавать на первой коррекции вверх. Та же идея может быть применена и к использованию осцилляторов. Каждый раз, когда осциллятор делает новый максимум за последние 100 баров, следует покупать на первом откате вниз, и наоборот. Посмотрите снова на Рис. 9 и отметьте торговые входы, которые могли бы быть сделаны после того, как осциллятор сделал новые максимум или минимум, в которых импульс предшествует цене. Новые моментальные вершины или низы могут быть сделаны в трендовой обстановке или при прорыве торгового диапазона, когда первичный толчок может оказаться началом целой ветви вверх или вниз. Также новые моментальные максимумы и минимумы могут свидетельствовать о развороте, если контртрендовый импульс происходит во время долгого устойчивого тренда.

Рис. 12 Установки на покупку и продажу

Скользящие средние являются полезным инструментом оценки того, насколько далеко рынок должен откатиться. Чем короче период используемой скользящей средней, тем больше существует потенциальных торговых входов, хотя и с более слабыми сигналами. В общем случае, рынки имеют тенденцию к более глубоким откатам в самом начале тренда. По мере развития тренда, коррекции становятся мельче, поскольку больше людей пытаются вскочить на поезд.

Также, для выделения реакций на трендовом рынке, могут быть использованы осцилляторы. Опять, чем короче период осциллятора, тем больше потенциальных торговых входов. Низы цикла имеют тенденцию совпадать с более глубокими областями перепроданности, которые может индицировать осциллятор с большим периодом. Сделки, осуществленные в низах цикла, обычно могут удерживаться более длительное время.

Почти каждый тип традиционного осциллятора, таких как стохастик, RSI или осциллятор скользящей средней, могут быть использованы для индикации нового моментального максимума или минимума. Простой индикатор "скорости изменения" (rate of change) также работает исключительно хорошо.

Существует два типа тестов. Первый – тот, который происходит в конце устойчивого тренда. Это "неудачный тест" (failure test), который происходит, когда рынок не может сделать новый шаг наверх или вниз в трендовой обстановке. Это предупреждение о том, что рынок потерял импульс, хотя само по себе это и не говорит об изменении тренда.

Рис. 13 Неудачный тест в точке А

Второй тип тестов происходит в нетрендовой обстановке торгового диапазона, следующей за устойчивым движением. После установления начальных уровней поддержки и сопротивления, рынок может сформировать, можно сказать, "коробку" (box). Если рынок проникает внутрь этой коробки с одной стороны, и затем замыкается внутри нее, высоки шансы того, что рынок протестирует противоположную сторону "коробки". Наилучшие тесты мгновенно разворачиваются при касании низов и вершин предыдущего колебания, показывая "отторжение цены" (price rejection). Стоп следует всегда устанавливать как раз за точкой отражения. Рис. 13 иллюстрирует "неудачный тест" в точке А, ведущий к большому колебанию в противоположном направлении (вниз).